自路透社去年11月首次报道钇供应吃紧以来,钇价已上涨约60%,较一年前暴涨约69倍,一些涂层生产企业开始对原料实行配给。
展望长期,两个关键变量值得关注。一是国产存储厂商(长鑫存储、长江存储)的产能提升能否平抑价格。目前看,在LPDDR5X等高端领域,国产渗透率尚低,短期内难以撼动定价权。二是端侧AI能否真正普及,证明“大内存”的体验价值。如果用户花了钱却没感受到AI的便利,后续换机动能将进一步枯竭。
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